北美最大印刷企業(yè)當(dāng)納利被收購(gòu)

 

　　美國(guó)時(shí)間11月3日，這一最終并購(gòu)協(xié)議被當(dāng)納利董事會(huì)一致批準(zhǔn)。

 

　　這一收購(gòu)預(yù)計(jì)將于2022年上半年完成，但仍需要當(dāng)納利股東和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。交易完成后，當(dāng)納利的股票將不再在紐約證券交易所交易，RRD將成為一家私人公司。

 

　　高溢價(jià)的收購(gòu)

 

　　根據(jù)交易條款，總部位于美國(guó)康涅狄格州格林威治的Atlas控股公司將收購(gòu)當(dāng)納利普通股的所有流通股，當(dāng)納利股東將從普通股中獲得每股8.52美的現(xiàn)金。

 

　　收購(gòu)價(jià)格比當(dāng)納利11月2日的收盤價(jià)溢價(jià)約29.1%，比當(dāng)納利10月11日的收盤價(jià)溢價(jià)約72.8%。

 

　　在截至2021年10月11日的期間內(nèi)，該價(jià)格也比當(dāng)納利60天成交量加權(quán)平均價(jià)格高出約64.1%。

 

　　當(dāng)納利曾拒絕更高溢價(jià)的收購(gòu)

 

　　當(dāng)納利董事會(huì)主席約翰·波普（John Pope）表示：“經(jīng)過(guò)仔細(xì)透徹的分析，當(dāng)納利董事會(huì)認(rèn)為，這項(xiàng)立即產(chǎn)生溢價(jià)和一定現(xiàn)金價(jià)值的交易符合當(dāng)納利和我們股東的最佳利益。我們期待著與Atlas合作完成這項(xiàng)增值交易。”

 

　　當(dāng)納利總裁兼首席執(zhí)行官丹·諾茨（Dan Knotts）補(bǔ)充道：“今天的公告代表了當(dāng)納利旅程激動(dòng)人心的下一階段。這筆交易是對(duì)我們優(yōu)秀員工的真實(shí)證明，他們對(duì)服務(wù)客戶的熱情和奉獻(xiàn)精神幫助我們將公司建設(shè)成為當(dāng)今行業(yè)領(lǐng)先的營(yíng)銷和商業(yè)傳播公司。”

 

　　“在我們新的所有權(quán)結(jié)構(gòu)下，他們將來(lái)將獲得更多的職業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)。”丹·諾茨表示。

 

　　在今天早些時(shí)候，在Atlas控股宣布收購(gòu)之前，當(dāng)納利最大的投資者Chatham資產(chǎn)管理公司已將其以每股9美現(xiàn)金的價(jià)格收購(gòu)該公司剩余股份的報(bào)價(jià)提高至9.50美，高于其10月份每股7.50美現(xiàn)金的報(bào)價(jià)。

 

　　Atlas控股公司年收入100億美，此前曾收購(gòu)LSC Communications公司

 

　　Atlas控股公司由蒂姆·法齊奧（Tim Fazio）和安德魯·伯斯基（Andrew Bursky）創(chuàng)立于2002年。起初，他們收購(gòu)了位于印第安納州的一家小型造紙廠，并雇傭了85名員工。

 

　　該公司及其附屬公司目前擁有并運(yùn)營(yíng)23家平臺(tái)公司，這些公司在全球250多家工廠雇用了約40000名員工，每年產(chǎn)生約100億美的收入。

 

　　當(dāng)納利由“舊”當(dāng)納利集團(tuán)于2016年三方拆分創(chuàng)建，LSC Communications和Donnelley Financial Solutions被拆分為單獨(dú)的實(shí)體。而LSC Communications于2020年被Atlas控股收購(gòu)。這家總部位于美國(guó)的印刷企業(yè)營(yíng)業(yè)額為33億美，2020年春天進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)程序。也許，這是因?yàn)檫@筆收購(gòu)，讓Atlas控股下定決心收購(gòu)當(dāng)納利。

 

　　在美國(guó)《Printing Impressions》雜志2020“北美印刷企業(yè)350強(qiáng)”排行榜中，當(dāng)納利以55億美的銷售收入，排在第一位，同比下降3%；而LSC Communications則以28.45億美的銷售收入，排在第三位，同比下降22%。

 

　　Atlas聯(lián)合創(chuàng)始人兼管理合伙人法齊奧表示：“Atlas是企業(yè)值得信賴的合作伙伴，這些企業(yè)在創(chuàng)新和客戶服務(wù)方面有著良好的記錄，同時(shí)也有明顯的持續(xù)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

 

　　“而這正是我們?cè)诋?dāng)納利中看到的。我們期待著與當(dāng)納利富有才華和經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)合作，歡迎當(dāng)納利的同事加入Atlas大家庭。”

 

　　當(dāng)納利表示，根據(jù)合并協(xié)議的條款，他們可能會(huì)在合并協(xié)議簽署后25個(gè)日內(nèi)從第三方征求額外的收購(gòu)建議。

 

　　受利好消息影響，當(dāng)納利股價(jià)上漲近40%

 

　　當(dāng)納利還公布了其第三季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。業(yè)績(jī)顯示，當(dāng)納利2020財(cái)年第三季度凈銷售額增長(zhǎng)6.4%，達(dá)到12.7億美。

 

　　在新冠肺炎疫情大流行之前，當(dāng)納利制定了一項(xiàng)所謂的“毒丸”計(jì)劃，旨在防止任何人在未經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的情況下獲得對(duì)公司的“不當(dāng)影響或控制”。

 

　　當(dāng)納利股票在11月3日上市交易前，上漲近40%，達(dá)到9.23美。

 

　　當(dāng)納利股票在11月3日上市交易前，上漲近40%，達(dá)到9.23美。